Bom dia,
"Dies" quer dizer que a criatura é colocada no cemitério. Quando aplicas o efeito de substituição pelo
lava Coil, por exemplo, o criatura é exilada em vez de ir para o cemitério. Assim, nunca chega a fazer o trigger do Quest.
Em relação à segunda questão, sim, ele pode sacrificar o Quest no teu turno e criar a ficha 5/5. Não está indicado na carta que essa habilidade apenas pode ser jogada em qualquer altura em que se pudesse jogar um feitiço. Logo, pode ser activada sempre que o jogador tenha prioridade.
Espero ter ajudado.